กำไรคาดหวัง ( Expectancy )

2512
.     กำไรคาดหวัง ( Expectancy) ถูกคิดค้นขึ้นจากนักคณิตศาสตร์การพนันชาวเนเธอร์แลนด์ชื่ คริสเตียน ไฮน์เจนส์ ( Christian Huygens ) เพื่อเป็นตัวชี้วัดความน่าสนใจของเกมส์การพนันแต่ละชนิด ว่ามีความน่าสนใจและน่าเล่นมากเท่าไร ไม่ใช่แค่เพียงโอกาสชนะและขนาดของเงินเดิมพันของ เกมส์การพนันนั้นๆ
.     ซึ่ง Christian Huygens ได้กล่าวไว้ว่า เกมส์การพนันที่มีค่า “กำไรคาดหวัง” มากกว่า 0 จึงจะเป็นการพนันที่น่าสนใจ และน่าสนใจมากขึ้นเมื่อมันมีค่าเป็น + มากๆ ส่วนเกมส์การพนันที่มี “กำไรคาดหวัง” เท่ากับ 0 เรียกว่าการพนันที่เสมอตัว

2ES39Bf

.     ทีนี้ลองมาดูเกมส์การพนันง่ายเกมส์หนึ่งที่ทุกคนรู้จักกันดีนั้นก็คือ เกมส์ทอยเหรียญ โดยสมมุติให้ถ้าทอยเหรียญออกหัวคุณจะได้รับเงินจำนวน 10 บาท และจะเสียเงินจำนวน 10 บาท ถ้าเหรียญออกก้อย เป็นที่รู้กันดีอยู่แล้วว่าโอกาสชนะ ของเกมส์ทอยเหรียญนั้นอยู่ที่ 50 – 50% หรือ 0.5-0.5 นั้นเอง กำไรคาดหวังของเกมส์นี้จะมีค่าเท่ากับ
((เงินที่ได้)*(โอกาสชนะ)) + ((เงินที่เสีย)*(โอกาสที่แพ้)) =
((+10)*(0.5))+((-10)*(0.5)) = 0
.     ดังนั้นเกมส์การทอยเหรียญแบบนี้เราจะเรียกว่า เกมส์ที่ “เสมอตัว” เล่นให้ตายก็ไม่รวยขึ้น และ ไม่ขาดทุนด้วย
.     ที่นี้ลองมาดูกันอีกทีกับเกมส์ทอยเหรียญเกมส์เดิมแต่จะขอเปลี่ยนกติกาคือ ถ้าชนะคุณจะได้รับเงินจำนวน 13 บาท และจะเสียเงินจำนวน 10 บาท ถ้าแพ้ในเกมส์นี้ โอกาสชนะของเกมส์ทอยเหรียญยีงคงอยู่ที่เดิมคือ 50% กำไรคาดหวังของเกมส์นี้ก็จะกลายเป็น
((+13)*(0.5))+((-10)*(0.5)) = 1.5
.     ดังนั้นแล้ว เกมส์แบบนี้เราจะเรียกว่า “คุ้มค่าและน่าสนใจ” คุณจะได้กำไรมากขึ้นเรื่อยๆและแน่นอนในระยะยาว ถ้าเจอเกส์แบบนี้ขอให้กระโดดเข้าไปเล่นเลย มีแต่รวยกับรวยอย่างแน่นอน แต่เสียใจด้วยที่เกมส์การพนันทุกอย่างบนโลกนั้นมีค่าติดลบทั้งสิ้น เพราะมันถูกออกแบบมาเพื่อไม่ให้เจ้ามือเป็นฝ่ายขาดทุนในระยะยาวไงเล่า จนมีคำกล่าวจากเซียนพนันบางคนว่า “จงเลิกทันทีเมื่อคุณได้กำไร”
สรุป
“กำไรคาดหวัง” คืออัตรส่วนระหว่าง ขนาดของเงินเดิมพัน กับ โอกาสชนะของเกมส์นั้น
“กำไรคาดหวัง” มีค่าเป็นบวก เท่ากับ ดี ทำกำไรได้ในระยะยาว
“กำไรคาดหวัง” มีค่าเป็นลบ เท่ากับ เจ๊ง แน่นอนในระยะยาว
.     ทีนี้เรามาพูดถึงเรื่องของการเล่นหุ้นกันบ้าง เพราะสิ่งที่ทำให้การเล่นหุ้น นั้นน่าสนใจและแตกต่างจาก การพนัน อย่างสิ้นเชิงนั้นก็คือ ตัวนักลงทุนเองสามารถ กำหนดปัจจัยต่างๆได้ทั้งหมดเพื่อให้ค่าของ “กำไรคาดหวัง” นั้นเป็นบวก ซึ่งต่างจากเกมส์พนันที่ไม่ว่ายังไงค่าของ “กำไรคาดหวัง” จะติดลบตลอด หรือพูดอีกอย่างก็คือคนที่เล่นหุ้นสามารถกำหนด กำไรคาดหวัง ได้ด้วยตัวเองเลยด้วยซ้ำ โดยการ ควบคุม SL TP ของนักลงทุนให้ดี
.     ยกตัวอย่าง นักลงทุนกากๆท่านหนึ่งที่ซื้อหุ้นผิดบ่อยกว่าโยนหัวก้อยซะอีก (สมมุติให้โอกาสชนะ เท่ากับ 40%) แต่นักลงทุนกากๆท่านนี้ สามารถควบคุม Stop Loss แต่ละครั้งให้ไม่เกิน 10 บาท และสามารถ Take Profit Run ได้ไม่ต่ำว่า 20 บาท กำไรคาดหวัง ของนักลงทุนกากๆท่านนี้ ก็จะเท่ากับ ((+20)*(04)+((-10)*(0.6)) = 8-6 = 2
.    ในทางกลับกัน นักลงทุนเทพท่านหนึ่งที่ครอบครอง อัลกอลิทึ่มในการวิเคราะห์หุ้นขั้นเทพ ซึ่งสามารถ ซื้อหุ้น 10 ครั้ง ขายกำไรซะ 7 ครั้ง ( โอกาสชนะ 70%) แต่เทพท่านนั้นไม่รู้จักควบคุม SL กับ TP ให้ดี ทุกครั้งที่ชนะจะได้กำไร 10 บาท แต่พอแพ้กลับต้องเสียเงิน 30 บาท ก็จะทำให้กำไรคาดหวังออกมาเป็น ((+10)*(0.7)+((-30)*(0.3)) = 7-9 = -2 แบบนี้ต่อให้เทพขนาดไหน ซื้อไปขายมา ระยะยาวมีแต่เจ๊งกับเจ๊ง
.     กำไรคาดหวัง ไม่ใช่เครื่องมือหรือสูตรสำเร็จที่จะทำให้คุณได้กำไรจากหุ้นมหาศาล แต่ “กำไรคาดหวัง” จะเป็นเครื่องมือที่คอยบอกคุณว่า อัลกอลิทึ่มที่คุณใช้ การกำหนด SL TP และทุกสิ่งที่คุณทำอยู่ตอนนี้ จะสามารถทำให้คุณอยู่รอดและมีกำไรในตลาดหุ้นได้หรือไม่
ลองคำนาณกันดูนะครับ “กำไรคาดหวัง” ของคุณคือเท่าไรกัน จะรอดหรือไม่รอด
โดย MeawbinInvestor
.
ชอบไม่ชอบบทความยังไงก็แวะเข้ามาแนะนำ แลกเปลี่ยน ความคิดเห็นกันได้นะครับที่
แฟนเพจ facebook.com/meawbininvestor
ขอบคุณภาพจาก : https://pixabay.com/static/uploads/photo/2015/08/25/13/44/looking-up-906888_960_720.jpg
Facebook Comments
แบ่งปัน