ถัวเฉลี่ย ช่วยได้จริงหรือ

14552

ซื้อ ถัวเฉลี่ย ช่วยได้จริงหรือ? บ้างก็ว่าการซื้อถัวเฉลี่ยหุ้นขาขึ้นเป็นเรื่องของคนบ้า บ้างก็ว่าการซื้อถัวเฉลี่ยหุ้นขาลงเป็นเรื่องของผู้แพ้ ไม้เดียวจบ ไม้เดียวจอดวัดใจกันไปเลยดีกว่าไหม บทความนี้เหมียวบินเลยจะมาลองวิเคราะห์เรื่องของการ ซื้อถัวเฉลี่ย ด้วยตรรกะแบบแมวๆนี้แหละ ทั้ง การซื้อถัวเฉลี่ยหุ้น ขาลง และ การซื้อถัวเฉลี่ยหุ้น ขาขึ้น ให้ดูกันว่าเป็นยังไงบ้าง ช่วยได้จริงหรือ?

 เริ่มกันเลยกับสมมุติที่ 1 ซื้อถัเฉลี่ยหุ้น ขาลง  ให้คุณซื้อแหุ้นตัวหนึ่งที่คุณสนใจ ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 100 บาท จำนวน 1,000 หุ้น เป็นเงิน 100,000 บาท โดยไม่มีจุดตัดขาดทุน(No Stop loss) และจะซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่มอีก 1,000 หุ้น ทุกครั้งที่ราคา “ลดลง” ไป 10 บาท

ซื้อ ถัวเฉลี่ย หุ้น ขาลง (1) ซื้อ ถัวเฉลี่ย หุ้น ขาลง (2)

 จากเหตุสมมุติ ที่ว่ามา จะมีข้อสังเกตุคือ 
  1. การซื้อถัวเฉลี่ย ขาลง นั้นสามารถช่วยลดต้นทุนในเรื่องของราคาหุ้นได้จริง แต่ก็เป็นการเพิ่มเงินต้นทุน และเพิ่มความเสี่ยงเข้าไปด้วยเช่นกันหากหุ้นยังคงลงต่อ
  2. จากความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้น หากราคาหุ้นไม่สามารถกลับขึ้นมาได้(จำเป็นต้องขาย ณ ปัจจุบัน) ยิ่งทำการถัวเฉลี่ยมากครั้งเท่าไหร่ ก็จะทำให้การขาดทุนที่เป็นจำนวนเงินมากขึ้นเท่านั้น แม้%loss จะดูน้อยลง(%lossน้อยแต่ทุนที่มากขึ้นทำให้ขาดทุนป็นจำนวนเงินมากขึ้น)
  3. จากต้นทุนราคาที่ลดลง และจำนวนเงินทุนที่มากขึ้น หากราคาหุ้นกลับมาอยู่ที่เดิม หรือ เปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น จะสามารถทำกำไรได้มหาศาล
  4. ความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้นมีไม่จำกัดเนื่องจากไม่มีการ Stop Loss หรือ การหยุดขาดทุน
  5. ถ้าเลือกหุ้นถูกมีโอกาสทำกำไรได้มาก แต่ถ้าเลือกหุ้นผิดก็มีโอกาสหมดตัวได้เหมือนกัน

 

 สมมุติที่ 2 ซื้อถัวเฉลี่ยหุ้น ขาขึ้น  ให้คุณซื้อแหุ้นตัวหนึ่งที่คุณสนใจ ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 100 บาท จำนวน 1,000 หุ้น เป็นเงิน 100,000 บาท โดยตั้งจุดตัดขาดทุน(Stop loss) ไว้ที่ 10 บาท (ตัดขาดทุนเมื่อราคาหุ้นอยู่ที่ 90 บาท) และจะซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่มอีก 1,000 หุ้น ทุกครั้งที่ราคา “เพิ่มขึ้น” ไป 10 บาท แน่นอนว่าไม่ลืมเลื่อนจุดตัดขาดทุนขึ้นไปอีก 10 บาทเช่นกัน

ซื้อ ถัวเฉลี่ย หุ้น ขาขึ้น (1) ซื้อ ถัวเฉลี่ย หุ้น ขาขึ้น (2)

 จากเหตุสมมุติ ที่ว่ามา จะมีข้อสังเกตุคือ 
  1. การซื้อถัวเฉลี่ย ขาขึ้น จะทำให้ต้นทุนในเรื่องของราคาหุ้น สูงขึ้น ทุกครั้งที่ซื้อเพิ่ม แต่จะทำให้ความเสี่ยงลดลงเรื่อยๆตามจำนวนครั้งที่ซื้อเพิ่ม แม้เงินต้นทุนจะเพิ่มขึ้นก็ตาม
  2. จากความเสี่ยงที่ลดลง ทำให้จำนวนเงินที่มีโอกาสเสียจากการ Stop Loss ลดน้อยลงเรื่อยๆ จนกลายเป็นกำไรในที่สุด
  3. จากต้นทุนราคาที่เพิ่มขึ้น ทำให้กำไรจากการขายหุ้น(แบบมีกำไร) ไม่มากเท่าการซื้อถัวเฉลี่ยขาลง แต่ช่วยลดความเสี่ยงในการขาดทุนจำนวนมากได้
  4. ความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้นถูกจำกัดไว้แล้วด้วย Stop Loss หรือ การหยุดขาดทุน
  5. ถ้าเลือกหุ้นถูกมีโอกาสทำกำไรได้ไม่มากเท่าแต่ก็ได้เรื่อยๆ และถ้าเลือกหุ้นผิด ก็เสียหายแค่ Stop Loss ที่เรากำหนดไว้

สำหรับคำถามที่ว่า การซื้อ ถัวเฉลี่ย ช่วยได้จริงหรือ? ส่วนตัวเหมียวบินเองคิดว่า ช่วยได้ ค่อนข้างเยอะเลยทีเดียวแต่ต้องใช้ให้เป็น ใช้ให้ถูกวิธี เพราะไม่ว่าจะเป็นการซื้อถัวเฉลี่ย ขาขึ้น หรือ ขาลง ก็มีข้อดีข้อเสีย ที่ต่างกันออกไป และวิธีใช้งานที่ต่างกันออกไปด้วยเช่นกัน

 การซื้อถัวเฉลี่ยขาลง  นั้นดูจะเหมะกับนักลงทุนระยะยาว หรือนักลงทุนเน้นคุณค่า (VI) ที่มีความมั้นใจ ความสามารถในการเลือกหุ้นที่มีคุณภาพจากปัจจัยหลายๆด้าน เช่น การเงิน การบริหารงานของบริษัทนั้นๆ โดยไม่สนใจราคาหุ้นเท่าไรนัก หรือ คนที่ตัดสินใจซื้อ ขาย หุ้นด้วยปัจจัยอื่นที่ไม่ใช่ราคา เพราะจากผลการทดสอบเมื่อสักครู่แล้วในระยะยาวหากหุ้นมีคุณภาพจริงก็จะสามารถทำกำไรได้มหาศาลเลยทีเดียว อยู่ที่ว่าถือรอไหวรึป่าว

 การซื้อถัวเฉลี่ยขาขึ้น  นั้นก็ดูจะเหมาะกับนักเก็งกำไร (Trader) ที่ใช้การเคลื่อนไหวของกราฟราคาในการตัดสินใจซื้อ ขายหุ้นมากกว่า เพราะการซื้อถัวเฉลี่ยขาขึ้นสามารถใช้เพื่อควบคุมความเสี่ยงที่เกิดจากการ เข้าผิดทางแล้ว Stop Loss ได้ดี สามารถทำให้ความเสี่ยงน้อยลงเรื่อยๆจนเหลือแต่กำไรได้ หากมีการคำนวน วางแผนที่ดีในเรื่องของ จำนวนครั้ง ราคา และจำนวนหุ้นที่ซื้อเพิ่ม

ก่อนจะเชื่อ ก่อนจะใช้ ไม่ว่าจะอะไร ก็ศึกษากันให้ดีก่อนให้รู้ก่อน ถึงข้อดีข้อเสีย และ ศึกษาตัวเองให้ดีก่อนว่าจะลงทุน หรือ จะเก็งกำไร

ฝากติดตามผลงานด้วยนะครับ ที่ facebook.com/meawbininvestor
ภาพ : pixabay.com

 

 

Facebook Comments